快讯摘要

交银国际上调中国电力2024-26年每股盈利预测,维持“买入”评级,目标价调至4.75港元,预计2025年股息率达7.7%。公司未来三年新增风/光装机超7吉瓦,水电发电量预期增长,2024年二季度预计达6千吉瓦时。

中国电力(02380):盈利预测上调,目标价至4.75港元,2025年股息率7.7%  第1张

快讯正文

【交银国际上调中国电力每股盈利预测,目标价提升至4.75港元】

交银国际最新研究报告显示,中国电力(02380)的2024至2026年每股盈利预测分别上调2.2%、2.5%和0.3%。同时,该行维持“买入”评级,并将目标价从3.9港元调高至4.75港元,预计2025年股息率可达7.7%,仍具吸引力。

报告指出,国家对新能源消纳的调整和加强配套措施,预计将确保新增装机投运后的合理利用率。中国电力未来三年内计划新增超过7吉瓦的风电和光伏装机,这将有力支撑公司发电量的增长和盈利提升。

此外,中国电力4月份水电发电量已恢复至2千吉瓦时,1至4月累计发电量同比激增81%。交银国际预测,5月和6月的水电发电量有望维持在4月水平,保守估计2024年第二季度水电发电量将达到6千吉瓦时。同时,该行将2024年全年水电利用小时数从2,750小时上调至2,900小时,但仍低于过去四年平均水平3,480小时。